Foi divulgado o Ranking Global de Operadores de Terminais de Contêineres de 2024.

De acordo com a “Revisão Anual e Previsão dos Operadores de Terminais de Contêineres Globais (2025/26)”, da Drewry, os dez principais operadores de terminais de contêineres globais em termos de movimentação de carga por ações em 2024 são: PSA International, China Merchants Port, COSCO SHIPPING Ports, APMT (Maersk Terminals), Hutchison Ports, MSC (Mediterranean Shipping Company), DP World (Dubai World), CMA CGM, ICTSI (International Container Terminal Services) e Yildirim.

Em 2024, um total de 19 operadores foram incluídos na lista de operadores globais de terminais de contêineres. A Mitsui O.S.K. Lines, a Nippon Yusen Kaisha e a Yang Ming Marine Transport retiraram‑se da lista, enquanto a ONE fez sua estreia. (Somente os operadores que administram terminais em mais de uma região são classificados pela Drewry como operadores globais de terminais; portanto, embora o Shanghai International Port Group opere o maior porto de contêineres do mundo, é contabilizado apenas como operador regional.) Nos últimos anos, a ONE adquiriu ativos de terminais de três companhias de navegação acionistas, o que levou à sua inclusão na lista, ao passo que a Mitsui O.S.K. Lines e a Nippon Yusen Kaisha, por conseguinte, se retiraram.

Em 2024, a movimentação global de contentores nos portos cresceu vigorosamente, em 7,2%, e os principais operadores também registraram resultados expressivos.

Com base no volume de movimentação calculado por participação acionária, a PSA International processou 67,3 milhões de TEU no ano passado, mantendo sua posição de liderança. Tanto seus terminais domésticos quanto os internacionais registraram crescimento expressivo no volume de movimentação. Em 2024, o Porto de Singapura foi afetado pela crise no Mar Vermelho, resultando em um afluxo concentrado de navios e em grave congestionamento. A PSA International reagiu rapidamente, ativando berços mais antigos e inaugurando antecipadamente o Novo Berço de Tuas para aliviar a situação, o que permitiu que seu volume de movimentação superasse 40 milhões de TEU em 2024. No exterior, o volume de movimentação na região do Oriente Médio, na Ásia Meridional e nas Américas cresceu 16,9% e 15,8%, respectivamente, com destaque para o forte desempenho dos mercados emergentes.

Nos últimos anos, a PSA International tem planejado expansões em diversas regiões do mundo. Possui projetos de ampliação de terminais em portos como Jacarta, na Indonésia; Nava Sheva, na Índia; Dammam, na Arábia Saudita; Mersin, na Turquia; novamente Dammam, na Arábia Saudita; e Buenaventura, na Colômbia. Uma das limitações é que a margem de lucro operacional da PSA International é relativamente inferior em comparação com outros operadores portuários internacionais, tendo registrado uma tendência de queda nos últimos anos.

As duas principais empresas centrais estatais da China, operadoras de infraestrutura portuária, ocupam, respectivamente, a segunda e a terceira posições. Devido ao endurecimento do ambiente internacional de investimentos, as operadoras portuárias chinesas têm enfrentado restrições para atuar no exterior, o que levou a uma desaceleração de seus investimentos internacionais nos últimos anos. Ainda assim, a movimentação portuária doméstica continuou a crescer rapidamente, impulsionando, ainda assim, o crescimento do volume de carga processada pelas ações dessas duas grandes operadoras. Em agosto deste ano, a COSCO SHIPPING Ports afirmou ter sofrido pressões consideráveis em diversos processos de licitação, tanto para terminais consolidados quanto para novos empreendimentos, à medida que o setor se torna cada vez mais competitivo. As operadoras de terminais têm ampliado agressivamente seus investimentos no exterior, o que tem elevado os valores das propostas. No futuro, a COSCO SHIPPING Ports planeja concentrar seus projetos de investimento no exterior em mercados emergentes, como o Sudeste Asiático, a América do Sul e o Oriente Médio. No entanto, no âmbito do acordo com a Hutchison Port Holdings, a COSCO SHIPPING Ports poderá ter a oportunidade de garantir uma fatia nesse mercado.

Para empresas europeias e americanas, como a Maersk Terminal, a concorrência no mercado de terminais também vem se intensificando. No ano passado, a Maersk Terminal viu-se envolvida em diversas disputas judiciais, incluindo uma ação contra a operadora portuária sul‑africana Transnet, por suposta conduta inadequada durante o processo de licitação do Terminal 2 do Porto de Durban, e outra contra o Porto de Aarhus, pois a construção planejada pela MSC de um novo terminal de contêineres naquele porto ameaçava sua posição de monopólio. Neste ano, a Maersk Terminal voltou a recorrer a um tribunal brasileiro, argumentando que a licitação para o novo terminal do Porto de Santos continha condições restritivas que proibiam operadores estrangeiros já atuantes no Porto de Santos de participar do certame.

De 2019 a 2024, o crescimento do volume de movimentação das participações acionárias detidas pelos dez maiores operadores de terminais de contêineres do mundo. As barras azuis correspondem a 2019, e as barras marrons correspondem a 2024.

A disposição da Maersk em expandir suas operações portuárias reflete sua estratégia de hub‑port e evidencia o apetite das companhias de transporte marítimo de linha pelo mercado de terminais. Empresas de navegação de linha com fluxos de caixa robustos têm direcionado parte de seus lucros para as operações terminais, o que lhes permite assumir o controle de importantes pontos de entrada e manter internamente os custos relacionados aos terminais. Os negócios de terminais da MSC, da CMA CGM e da Hapag‑Lloyd cresceram significativamente; a Hapag‑Lloyd chegou a constituir uma empresa terminal independente. Desde 2019, a MSC e a CMA CGM registraram aumentos acumulados de 14,1 milhões e 4,6 milhões de TEUs, respectivamente — crescimentos de 47% e 55%. Essa expansão foi amplamente impulsionada por grandes fusões e aquisições: a MSC adquiriu a Bolloré Africa e uma participação minoritária na HHLA, enquanto a CMA CGM comprou o Terminal FMS no Porto de Los Angeles e dois terminais no Porto de Nova York e Nova Jersey.

Atualmente, a MSC também planeja adquirir uma participação de 80% na Hutchison Ports junto ao Grupo BlackRock. Essa transação tem despertado ampla atenção e, uma vez concluída, a MSC deverá tornar‑se, com grande probabilidade, o maior operador de terminais de contêineres do mundo.

Entre os operadores listados, apenas a DP World não registrou crescimento no volume de carga movimentada e viu sua posição no ranking cair. O motivo é que a DP World atraiu recursos de fundos como o canadense CDPQ, o que diluiu sua participação no porto‑matriz, o Porto de Jebel Ali. Após captar esses recursos, a DP World direcionou seus investimentos para outros ativos portuários. Entre 2019 e 2024, seu volume total de movimentação cresceu em 16 milhões de TEU, superando operadores de terminais como a PSA International e a Hutchison Ports, que se especializam exclusivamente em serviços de manuseio e carregamento.

A congestão nos portos durante a pandemia destacou o papel crucial que eles desempenham na cadeia de suprimentos global, impulsionando uma retomada das atividades no mercado portuário. Por um lado, as empresas de transporte marítimo de linha regular têm realizado com frequência aquisições e fusões, reforçando seu controle sobre ativos portuários. Por outro lado, grandes operadores também investem ativamente em projetos greenfield para ampliar sua presença global.

De acordo com a previsão da Drewry, a capacidade global de movimentação de contêineres nos terminais deverá aumentar em 64 milhões de TEUs em 2025, o que representa um crescimento anual de 4,8% — o maior aumento anual desde a crise financeira. Essa projeção tem despertado ampla atenção no setor, com muitos analistas destacando que, à medida que a concorrência entre operadores internacionais de terminais se intensifica, os mercados emergentes têm se tornado o foco das estratégias de expansão de diversos players. Por exemplo, países como Vietnã, Índia e Marrocos já atrairam pelo menos dois operadores de terminais de renome mundial para investir e desenvolver novos projetos. Nesse contexto, os operadores portuários chineses enfrentam desafios ainda maiores em suas iniciativas de expansão internacional.

Fonte: Port Circle, Rede Global de Notícias

Editor: Yu Li

Revisão: Zeng Xiong

Revisado por: Zhang Weitian